AIはメモリ市場の成長を加速させ、従来のチップメーカーをほぼ2.5倍の収益で上回るほどにまで押し上げました

新しいチップとメモリ市場の見方

マイクロチップ製造の受託工場は通常、価格を公開しませんが、多くのリーク情報によれば、需要が高まると彼らはサービス料金を必ず上げます。一方でメモリの価格動向は急速に上昇しており、年末までには受託製造からの収益を上回る見込みです。

TrendForce の専門家は両セグメントの現在のトレンドを分析し、次の結論に至りました：

- メモリ – 総売上高は 5516 億ドルになる予定です。
- チップ受託製造 – 売上は 2187 億ドルで安定しますが、これは業界史上最高値となります。

メモリ市場が急成長する理由
TrendForce は、現在の「スーパーサイクル」が以前（2017‑2019）よりも長く、より激しいと指摘しています。前者はクラウドコンピューティングによる需要増に支えられましたが、今は AI インフラが不足をさらに深めています。サーバーはますます多くの RAM を必要とし、企業向け SSD（QLC NAND）への需要も高まっています。主要顧客は大手クラウドプロバイダーであり、自社および顧客向けに AI に投資しています。これらの顧客は価格感度が低く、不足時には価格が急騰します。

受託製造が遅い理由
受託サービスからの売上成長は、設備拡張に膨大な資本投資が必要であるためかなり遅いです。現在、利用可能な容量の 70‑80 % は成熟したプロセス（28–90 nm）で、残り 20‑30 % が先進技術です。そのため、高度なプロセスへの価格上昇は業界全体の売上に限定的な影響しか与えません。さらに、受託メーカーはメモリ製造者ほど頻繁に価格を見直しません。

製品構成の違い
メモリは比較的一様なラインナップですが、受託工場では 28〜90 nm のプロセスが混在しています。メモリ生産はフォトマスクなどシンプルな装置を使用するため、設備投資の回収が速く進みます。

したがって、現在の需要と価格動向により、メモリ市場は受託製造を売上で抜き去り、受託メーカーのサービス料金上昇は資本障壁と限られた先進プロセス数によって抑制されるでしょう。