機械工場の成長：チップ装置を販売する企業の利益は、AIの急速な発展によって8四半期連続で増加しています

チップ製造装置市場の概要

指標 現四半期 前四半期 製造装置供給業者売上平均成長率>10 %（3四半期で初めて）8 % 9大企業売上成長率16 %8 % 総合純利益成長率20 %26 %

市場の動向
1.需要が増加し、利益は減少していない

AIの急速な発展に伴い半導体への需要が高まり、それに対する製造装置の必要性も増大しています。そのため、供給業者の財務状況は安定しており、売上成長率は3四半期で初めて10 %を超えました。

2.主要プレーヤー

9大製造装置メーカー（ASML、Applied Materials、KLA、Lam Research、Tokyo Electron、Advantest、Teradyne、Disco）は総合的に売上を16 %増加させました。純利益は20 %伸び、10 %以上の成長が8四半期連続となりました。

3.資本投資

- TSMC、Samsung Electronics、SK hynix はチップ製造拡張に向けて資本支出を増やす計画であり、TSMCは投資額の新記録を目指しています。
- 製造装置メーカー別：
* ASML – 売上+10 %
* Applied Materials – +8 %
* KLA – +9 %
* Lam Research – +21 %
* Tokyo Electron – +3 %
* Advantest – +16 %
* Teradyne – +75 %
* Disco（9社中唯一）– 売上-5 %。

4.サービス事業の拡大

新装置不足の中、チップメーカーは既存ラインを頻繁にアップグレードしています。例えばTokyo Electronはチップ製造装置のメンテナンスで売上を伸ばしています。

5.市場予測

本年、シリコンウェーハ初期処理セグメントは15–20 %成長すると見込まれています。

地域別：中国
- 中国は主要市場であり、8大供給業者の売上30 %が中国依存。年間で8 %増加し$10.2 億に達しました。
- ASML：
* 昨年の中国売上は60 %増。
* 昨年はグローバル売上の33 %を占めましたが、今四半期では20 %へ減少する見込みです。

シェア低下は制裁と中国の輸入代替政策によるもので、ASML装置供給が難しくなっています。しかし、中国チップメーカーの需要増加により、将来的には輸入装置への安定した需要が続くと予想されます。

インシデント
- Applied Materials は米国輸出制限を違反し、韓国代理店経由で中国顧客へ装置販売したため2億5,200万ドルの罰金を支払いました。

このように、地政学的課題と新装置供給の制約にもかかわらず、チップ製造装置市場は売上と利益が安定して成長し、大手メーカーは生産拡大と既存ラインの近代化へ投資を継続しています。