中国はメモリの生産を加速し、供給不足を活用する。CXMT と YMTC はその不足から利益を得ようとしています。

中国のメモリ大手は拡張を加速し、韓国・米国の競合他社は計画を延期する
会社 何が行われているか 発売予定
CXMT（中国最大のDRAMメーカー） 上海で容量増強、DDR‑4/DDR‑5 および HBM の新ライン導入 設備設置 – 2024年後半；大量生産 – 2025年
YMTC（最大のNANDメーカー） 武漢に新工場を建設し、一部の容量を DRAM と HBM に割り当てる 運営開始 – 2024年末、製造開始 – 2025年初頭

中国が迅速に対応する理由
1. 高い国内需要
- CXMT の合肥・北京工場はフル稼働で、消費者電子機器とサーバー市場が拡大している。
2. 国の支援
- 代替輸入政策と補助金により、外部制限なしで迅速に規模を拡大できる。

競合他社の提案
- サムスン、SKハイニックス、マイクロン
– 数年後にのみ容量拡張を計画し、現在のラインを過負荷にしないようにする。
- 中国企業（CXMT と YMTC）
– 来年すでに新ラインを開始できる準備が整っており、より積極的な姿勢を示している。

技術的ニュアンス
会社 現状 将来
YMTC 米国制裁後、技術障壁を克服し独自の DRAM タイプを開発完了。 AI アクセラレータ向け国内市場を満たすために DRAM と HBM の大量生産を計画している。
CXMT DDR5 および HBM に参入し、既に世界の DRAM 市場で 11.1 % を占めている。 2027 年末までにシェアが 13.9 % に増加する見込みで、IPO を準備して最大 4,250 万ドルを調達することを目指す。

世界市場への影響
- YMTC は DRAM の世界シェアを 12 % から 15 % にまで拡大できる可能性がある（2028 年）。
- CXMT は既に主要な中国 OEM に製品を供給しており、DDR5 / HBM ラインナップを拡充し、世界で第4位の DRAM 製造業者としての地位を強化する。

結論
CXMT と YMTC はサーバー、PC、自動車電子機器、AI アクセラレータ向けメモリ需要の急増に迅速に対応するため、積極的な成長戦略を示している。一方でグローバルプレイヤーは容量拡張を延期し、中国市場は来年以内に新ラインを投入できる可能性があり、メモリ業界の力関係を変えるかもしれない。