世界のDRAM販売は前四半期で29 %増加し、価格は50 %上昇しました。サムスンが再びトップに立ちました

クラウドプロバイダーがAIの拡大に伴いデータセンターを積極的に展開し、専用AIサーバーだけでなく一般計算ノードも増設した結果、標準DRAM（RDIMM）の需要が高まり、HBM3eやLPDDR5X、ハイキャパシティRDIMMなどの高性能バリアントのみならず、一般的なDRAMへの需要も伸びています。

1. 市場全体の動向
- 2025年第4四半期の業界総売上は$53.58 Mで前四半期比29.4％増。
- 一般DRAMの契約価格はQ3 2025と比較して45–50％上昇。
- DRAMおよびHBMの平均契約価格は50–55％上昇し、全カテゴリで加速的成長を示しています。
TrendForceは供給不足が増大することでメーカー側の価格権限が強化されていると指摘しており、その結果一般DRAMの価格は前四半期比でほぼ倍増しました。

2. 2026年第1四半期の予測
- 季節的需要減少：消費者市場の縮小が見込まれ、チップ供給の成長を抑制し、クラウドプロバイダーへのメリットを弱める可能性があります。
- 他セグメントの潜在反応：市場シェア維持のため、通信事業者と同様に高価格での調達準備が進むかもしれません。
- 予想価格上昇
- 一般DRAM：Q4 2025比+90–95％
- 混合DRAM+HBM：+80–85％

3. 主力企業の財務結果
| 会社 | 売上（IV四半期 2025） | YoY/QoQ成長 | 市場シェア | キー要因 |
|------|------------------------|-------------|------------|----------|
| Samsung | $19.30 M | +43 % QoQ | 36 % (+3.4ppt) | HBM販売増、平均価格+40％ |
| Nanya | $970 M | +54.7 % QoQ | — | DDR4/DDR3供給、マージン+39.1％（6％から）20‑nm・1Bに再配分 |
| Winbond | $297 M | +33.7 % QoQ | — | DDR4 4‑Gb (20‑nm)の供給増 |

4. PSMCデータの解説
- DRAM販売収益（製造サービス除く）は0.6％増で$33 M。
- 製造を含めた総売上は+5％。
- Micronとの新ライセンス契約によりDRAM生産能力拡張が加速します。

結論：クラウドプロバイダーからの需要増と供給制限がメモリ価格上昇を後押ししています。Samsung、Nanya、Winbondなど主要企業は高性能チップ販売増とマージン改善で売上成長を実現しています。2026年第1四半期には契約価格の急騰が予測されますが、季節要因により需要成長率は緩やかになる可能性があります。