Micronは現在、市場に必要なメモリ容量のわずか約3分の2しか満たせません。

Micron Technology：資本支出増加とメモリ不足について経営陣が語ること

なぜ現在メモリ不足が生じているのか？
1. DRAM優先
- DRAM製造はより収益性が高いため、資源（原料・設備）がこのセグメントに再配分される。
- これによりNANDメモリが不足し、その価格が上昇する。
2. 市場のシフト
- DRAMの大部分はサーバー市場へ流れ込む。
- 結果として、PCやスマートフォン向けの販売量が減少し、これらは通常このメモリを使用する。
3. SSDの加速した摩耗
- DRAM不足時にSSDがファイルスワップとして頻繁に利用されるため、摩耗が早まる。
- NAND価格の上昇もSSDコストを押し上げている。

中国メーカーへの影響は？
- 国際市場進出の機会 – 新たな条件がYMTCやCXMTといった企業に海外展開のチャンスを提供する。
- 米国からの制限 – 彼らの輸出は依然として制裁対象である。最近、YMTCとCXMTはペンタゴンリストから除外されたが、関連文書が変更されれば再びリストに載る可能性がある。
- 米国OEMへの不確実性 – メモリの入手可能性に関する不透明さが生産計画を複雑化している。

要約
Micronは現在の出荷量が需要の一部しか満たせていないことを認め、拡大投資が必要であると述べている。DRAMとNANDの不足は年末まで続き、その市場では「前例のない」供給と需要のギャップが生じている。これによりSSD価格が上昇し、PCやスマートフォン向けメモリの入手可能性が低下する。また、中国メーカーには米国制裁の中でリスクと機会の両方をもたらす状況となっている。