NVIDIAは中国でのH200製造を停止しました。米国は供給を承認したものの、ライセンスを発行しませんでした

NvidiaのH200グラフィックアクセラレータの中国への供給状況について簡潔に

昨年末、米国大統領トランプ氏はH200アクセラレータの中国輸出を原則的に承認したが、必要なライセンスはまだ取得できていない。
Nvidia社は中国市場向けのH200生産注文を停止し、大量在庫計画も中止した。
代替策として、TSMCの制限に対応するため、主要チップメーカーはNvidiaからの受注でより高度なVera Rubin世代アクセラレータを製造している。これが利用可能な容量面で有利だ。

最新の四半期会議では、前四半期に中国へH200を一台も出荷できず、現在の予測でも同様の供給は見込まれていないと報告された。

中国当局も反対している理由
中国は国内製品の使用を推進しAIインフラ開発を促進しているため、政府はH200輸入を承認せず、特別な許可を求めている。

Nvidiaへの影響
- 在庫：同社は25万台のH200アクセラレータを保有しており、限定的な需要に対応できる。
- 将来計画：習近平氏との会談後、新たな供給が合意されれば、約3か月で注文を受注する必要がある。その間、Nvidiaは既存在庫を使って現在の注文を満たすことができる。

結論
H200アクセラレータの中国への供給は米国輸出制限と中国の国内生産促進政策という二重の圧力下にある。これらの障壁が解消されるまでは、Nvidiaはより入手しやすいVera Rubinモデルを中心に据え、既存のH200在庫を活用して需要を維持する方針でいる。