1株当たり利益（EPS）計算機

1株当たり利益（EPS）計算機 – 株式分析ツール

💰 1株当たり利益（EPS）を計算し、株式の収益性を分析し、P/E（株価収益率）を比較します。 投資家、アナリスト、財務の専門家に必須のツールです。

EPSとは？

EPS（Earnings Per Share）は、企業の利益のうち普通株1株あたりに割り当てられる部分を示す指標です。 企業の収益性を測る重要な指標の一つで、投資家が株式を評価する際に広く用いられます。

EPSの計算式

基本EPS =（純利益 - 優先配当）/ 加重平均発行済株式数

• 純利益： すべての費用・税金・利息を差し引いた後の利益
• 優先配当： 優先株主に支払う配当（先に控除）
• 発行済株式数： 投資家に発行された普通株の総数

EPSの種類

• 基本EPS： 現在の発行済株式数で計算
• 希薄化後EPS： ストックオプション、転換社債、ワラント等による希薄化を考慮
• 過去EPS（Trailing）： 過去12か月の実績に基づく
• 予想EPS（Forward）： 将来の利益予測に基づく

EPSの解釈

EPSがプラス： 企業は利益を出しています。一般的に高いほど良いとされます。

• EPS $0.50 - $2： 小型〜中型株、配当株
• EPS $2 - $5： 成熟した成長企業
• EPS $5 - $10： 大企業で高収益
• EPS $10+： テック大手（Apple, Microsoft, Google）

EPSがマイナス： 企業は赤字です。例：

• 成長投資を重視するスタートアップ
• 事業再編中の企業
• 景気後退期の景気循環株
• 研究開発段階のバイオ・製薬

P/E（株価収益率）

P/E = 株価 / EPS

P/Eは、利益1ドル（1円）あたりに投資家がどれだけ支払うかを示します：

• P/E 10-15： 割安、または成熟産業（公益、銀行など）
• P/E 15-25： 多くの銘柄で妥当（S&P 500平均 ~20）
• P/E 25-40： 成長株、テック企業
• P/E 40+： 高成長・投機的

実在企業の例

• Apple (AAPL)： EPS ~$6.50, P/E ~28 → 成熟したテック大手
• Tesla (TSLA)： EPS ~$4.00, P/E ~50+ → 高成長
• Coca-Cola (KO)： EPS ~$2.50, P/E ~24 → 安定配当株
• Amazon (AMZN)： EPS ~$3.00, P/E ~60+ → 利益を積極的に再投資

EPS成長率

投資家はEPSの成長に注目することが多いです：

• 年5-10%： 堅実で持続可能
• 年10-20%： 強い成長
• 年20%+： 例外的（持続しない可能性）
• EPS低下： 警戒サイン（原因を調査）

EPSの限界

• 自社株買い： 株数減少でEPSが見かけ上上がる
• 会計基準： GAAPとnon-GAAPで結果が変わることがある
• 一時的要因： 資産売却・訴訟などが利益を歪める
• 業種差： 業種間で単純比較できない
• 利益の質： EPSが高くてもキャッシュフローが良いとは限らない

投資判断での使い方

ベストプラクティス：

• 業界比較： テックのP/E 30は普通でも、公益のP/E 30は割高
• トレンド重視： 1四半期より5年の成長が重要
• 負債も確認： 高負債はリスク要因
• キャッシュフロー確認： 利益が実際の現金に結びつくか
• 注記を読む： 一時的項目や調整を把握

EPSと他の指標

• 売上高： トップライン（EPSは最終利益）
• EBITDA： 営業利益の代替指標
• フリーキャッシュフロー： 実際の現金創出（EPSより信頼性が高い場合も）
• 配当利回り： 年間配当 / 株価

💡 プロのヒント： EPSは複数の四半期・年で比較し、トレンドを確認しましょう。 1四半期だけのEPSは季節性や一時的要因で誤解を招くことがあります。3〜5年の一貫したEPS成長に注目し、 業界平均とP/Eを比較して妥当な株価か判断してください。